新型浮动费率基金刷屏！怎么“浮”？如何选？

新型浮动费率基金的“浮”动方式主要有以下几种，选择时也有相应的考量因素： 浮动方式与业绩挂钩：    - 以部分已发行产品为例，如招商价值严选混合、银华成长智选混合等，持有期不满一年时，按固定费率（如 1.2%/年）收取管理费。    - 持有期满一年后，根据持有期间年化收益率与业绩比较基准的关系确定费率。若年化收益率（扣除相关费用后）比业绩比较基准高出 6%以上且收益为正，按 1.5%/年计算管理费；若比业绩比较基准低 3%或更低，按 0.6%/年计算管理费；其他情况按 1.2%/年计算。    - 还有的产品把管理费分为基础管理费和业绩报酬两部分，如某产品封闭期内固定管理费 0.5%/年，盈利时再收 0.5%/年或有管理费，年化收益率超过 8%且超同期业绩比较基准年化收益率时，对超过业绩报酬计提基准（8%和同期业绩比较基准年化收益率的孰高者）的部分计提 20%业绩报酬，年化不超过 1.0%，管理费率在 0.5%/年 - 2%/年之间。与规模挂钩：根据基金规模设置阶梯式管理费率。通常基金规模不高于 100 亿元时，管理费 1.20%/年；高于 100 亿元时，100 亿元及以内部分 1.20%/年，超过 100 亿元的部分收 0.60%/年，即规模越大，管理费率越低。与持有时间挂钩：投资者拿得越久，费率越低。如华安远见慧选设置 A1、A2、A3 三种基金份额，对应管理费分别为 1.2%/年、0.8%/年和 0.6%/年，投资者一开始买入 A1 份额，持有一年以内收 1.2%/年管理费，拿满一年后升级为 A2 份额按 0.8%/年收费，拿满三年后升级为 A3 份额，管理费变为 0.6%/年。 选择方法考虑基金经理：    投资风格：需与市场行情及自身投资偏好匹配。例如招商基金朱红裕擅长逆向投资和均衡布局，适合震荡市场行情；万建军风格偏成长，擅长“科技 + 医药 + 消费”多领域布局。    过往业绩：考察基金经理管理的其他基金过往业绩，包括回报率、是否大幅超过同期业绩比较基准等，以及业绩的稳定性。如朱红裕管理的招商核心竞争力混合过去一年回报率较高且资产配置均衡、操作灵活。关注基金公司：选择投研平台强大、团队支持有力的基金公司。例如招商基金搭建了投研一体化平台，分成七大产业链小组，强调平台赋能下的基金经理负责制，有利于提升投研效率和基金管理水平。结合自身投资偏好：    - 若愿意基金多赚钱多交管理费且能接受一定流动性限制，可考虑与业绩挂钩的产品。    - 偏爱大规模基金，可关注与规模挂钩的产品，其通常无持有期限限制，可自由申赎。    - 有较好投资耐力、愿意长期持有的投资者，可选择与持有时间挂钩的产品，以享受费率随持有时间降低的优惠。关注产品本身特点：    - 明确业绩比较基准，它是衡量基金业绩和费率浮动的重要标尺，也能反映基金的投资目标和风格偏向。    - 了解基金的投资策略、投资范围等，确保与自己的风险承受能力和投资目标相符。例如，股票仓位高的基金风险相对较高，适合风险偏好较高的投资者。