成长与复苏并重 百亿级私募二季度平衡布局

随着A股上市公司2025年半年报密集披露，百亿级私募第二季度的持仓情况逐步显现，呈现出“成长与复苏并重”的平衡布局特点。第三方机构监测数据显示，截至8月18日，17家百亿级私募重仓持有33只个股，合计持股市值达225.51亿元。其中，电子、计算机、医药生物三大科技成长板块的个股数量占比超42%，成为核心配置方向。在具体操作上，部分百亿私募进行了积极调仓。例如，高毅资产的冯柳在二季度大笔加仓安琪酵母2650万股，期末持有3500万股，持仓市值近10亿元，同时加仓了海康威视100万股，减持了宝丰能源1000万股。邓晓峰管理的基金则对华峰化学进行了减持，同时增持了华秦科技。睿郡资产的董承非管理的基金加仓了乐鑫科技，还新进买入半导体公司芯朋微。正心谷资本创始人林利军则重仓新进买入云天化，二季度末持有2245.55万股，位居第三大流通股东。此外，15只个股获增持，新进标的集中在高端制造与周期反转领域，这也体现了头部私募“成长与复苏并重”的布局思路。对于接下来的市场，部分百亿私募认为存在较强的修复机会，股票私募仓位指数也处于年内次新高，多数私募认可当前市场处于底部区域。